Πώς να προσαρμόσετε τους βιομηχανικούς δείκτες και τους δείκτες

Η ανάλυση των οικονομικών μέσων όρων και των δεικτών σε μια συγκεκριμένη βιομηχανία μπορεί να βοηθήσει στην καλύτερη κατανόηση των δυνατών, αδύναμων και ανταγωνιστικών πλεονεκτημάτων μιας επιχείρησης. Αν και οι μέσοι όροι και οι δείκτες της βιομηχανίας ποικίλλουν ανάλογα με τον κλάδο που αξιολογείται, η σύγκριση και η προσαρμογή αυτών των εταιρειών που ανήκουν στον ίδιο κλάδο είναι ένας ιδανικός τρόπος για να μάθετε περισσότερα σχετικά με την πραγματική απόδοση μιας συγκεκριμένης εταιρείας.

1.

Αποκτήστε τους μέσους όρους της βιομηχανίας ή τις οικονομικές αναφορές με την έρευνα και την αγορά αναφορών από ιδιώτες ερευνητές ή κάνοντας τη δική σας έρευνα, όπως χρησιμοποιώντας το Yahoo! Χρηματοδότηση.

2.

Αποκτήστε τις οικονομικές αναφορές για την εταιρεία για την οποία προσαρμόζετε, καθώς και για τους πέντε κορυφαίους ανταγωνιστές της εταιρείας. Θα χρειαστείτε αυτά για τις αναλογίες.

3.

Δημιουργήστε ένα γράφημα υπολογιστικών φύλλων με κάθε εταιρικό όνομα σε έξι σειρές και τέσσερις στήλες με τις ακόλουθες επικεφαλίδες: Current Ratio, Leverage Ταμειακών Ροών, Κύκλος Απογραφής και Περιθώρια Εταιρείας.

4.

Καταγράψτε τις τρέχουσες αναλογίες για καθεμία από τις έξι εταιρείες στην κατάλληλη στήλη του υπολογιστικού φύλλου. Εάν ο λόγος αυτός δεν μπορεί να βρεθεί στις οικονομικές εκθέσεις, μπορείτε να τον υπολογίσετε διαιρώντας τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία με τις τρέχουσες υποχρεώσεις. Ο αριθμός αυτός αντανακλά την ικανότητα της εταιρείας να πληρώσει τα χρέη της για το επόμενο έτος.

5.

Καταγράψτε τη μόχλευση ταμειακών ροών για κάθε εταιρεία στην κατάλληλη στήλη. Μπορείτε να το υπολογίσετε συγκεντρώνοντας όλο το χρέος που χρηματοδοτείται από την εταιρεία και στη συνέχεια διαιρώντας το συνολικό ποσό με το EBITDA (Κέρδη προ Φόρων, Φόρων, Αποσβέσεων και Αποσβέσεων).

6.

Καταγράψτε τον κύκλο εργασιών του αποθέματος για κάθε εταιρεία. Υπολογίστε αυτό διαιρώντας το ετήσιο ποσό πωλήσεων κατά το ποσό των αποθεμάτων που παρατίθενται στον ισολογισμό. Ο λόγος αυτός αντιπροσωπεύει τον αριθμό των στροφών αποθέματος και σας ενημερώνει για το πόσο φτωχό και αποτελεσματικό λειτουργεί η εταιρεία.

7.

Καταγράψτε τα περιθώρια της εταιρείας για κάθε εταιρεία. Χωρίστε το EBITDA με ετήσιες πωλήσεις για να λάβετε αυτό το ποσό.

8.

Χρησιμοποιήστε τις αναλογίες στο υπολογιστικό φύλλο σας και τις εκθέσεις του κλάδου που αποκτήθηκαν από ιδιωτικές ομάδες έρευνας για να συγκρίνετε τις τρέχουσες αναλογίες. Μέσος όρος με προηγούμενα αριθμητικά στοιχεία για την μέτρηση της απόδοσης με την πάροδο του χρόνου.

9.

Ψάξτε για αποθέματα ή κόκκινες σημαίες. Για παράδειγμα, εάν ένας λόγος στην εταιρεία σας είναι πολύ χαμηλός ή πολύ υψηλός σε σύγκριση με τα προηγούμενα επίπεδα, αυτά μπορεί να είναι τομείς ισχυρής ή αδύναμης έναντι των μέσων όρων της βιομηχανίας.

10.

Κάντε τις απαραίτητες προσαρμογές στα στοιχεία της εταιρείας σας, ώστε να αντικατοπτρίζουν τους κατάλληλους μέσους όρους της βιομηχανίας. Για παράδειγμα, αν το μέσο περιθώριο καθαρού κέρδους του κλάδου είναι 10 τοις εκατό, ενώ το περιθώριο κέρδους της εταιρείας σας είναι 3 τοις εκατό, κάντε τις κατάλληλες αλλαγές στα στοιχεία για να βελτιώσετε τη διάρθρωση του κόστους. Αυτό θα προσαρμόσει την αναλογία για να ευθυγραμμιστεί με τον μέσο όρο της βιομηχανίας και θα σκιαγραφεί τους στόχους κόστους που η εταιρεία θα πρέπει να επιδιώξει.

11.

Συνέχιση της εκτίμησης των δεικτών και προσαρμογή των εξισωτικών αριθμών ώστε να αντανακλούν τους μέσους όρους της βιομηχανίας. Σημειώστε κάθε αλλαγή και τεκμηρίξτε τα σε ξεχωριστό κομμάτι χαρτί ή υπολογιστικό φύλλο για μελλοντικούς στόχους προσαρμογής της εταιρείας.

12.

Συγκρίνετε τις αναλογίες με την ιστορική απόδοση της εταιρείας σας ως μπόνους για να αποκτήσετε μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα των δικών της τάσεων. Αναζητήστε συνεκτικότητα, μοτίβα ή σταθερή βελτίωση των αναλογιών με την πάροδο του χρόνου.