Πώς να υπολογίσετε εισπρακτέους τόκους από απόσβεση ομολόγων

Ένα ομολογιακό δάνειο είναι ένας τύπος χρέους που εκδίδεται από εταιρεία ή κυβερνητική υπηρεσία για την άντληση χρημάτων. Το πρόσωπο που αγοράζει ένα ομόλογο πληρώνει την εύλογη αγοραία αξία του ομολόγου σε αντάλλαγμα για ένα εγγυημένο ποσό όταν το ομολογιακό δάνειο ωριμάζει συν περιοδικούς τόκους. Το ποσό που καταβάλλεται κατά τη λήξη αναφέρεται στο πρόσωπο του ομολόγου καθώς και το επιτόκιο που κερδίζει ο αγοραστής κατά τη διάρκεια ζωής του ομολόγου.

Ονομαστική αξία

Όταν το ομόλογο πωλεί για ποσό μικρότερο από την ονομαστική αξία του ομολόγου, ο αγοραστής καταγράφει την αγορά ομολόγων στην ονομαστική του αξία και καταγράφει τη διαφορά μεταξύ του καταβληθέντος ποσού και της ονομαστικής αξίας σε ξεχωριστό λογαριασμό. Αυτός ο λογαριασμός είναι συχνά ετικέτα επενδυτική έκπτωση. Η διαφορά καταχωρείται ξεχωριστά επειδή, με την πάροδο του χρόνου, η έκπτωση αποσβένεται έναντι του λογαριασμού εισπρακτέου τόκου. Ο λόγος για αυτό το βήμα στη λογιστική διαδικασία είναι η σωστή παρακολούθηση της βάσης κόστους που έχει ο επενδυτής στο ομόλογο τόσο για φορολογικούς σκοπούς όσο και για την παρακολούθηση του κέρδους ή της ζημίας του στην επένδυση.

Χρεολυσία

Η διαφορά μεταξύ της τιμής αγοράς και της ονομαστικής αξίας καταχωρείται λογιστικά ως ομολογία ή έκπτωση ομολόγου. Όταν καταβάλλονται οι τόκοι εισπρακτέοι, ένα μέρος της πριμοδότησης ή της έκπτωσης ομολόγων αποσβένεται εξίσου κατά τη διάρκεια της ζωής του ομολόγου και μεταφέρεται από το λογαριασμό πριμοδότησης ή εκπτώσεων και σε λογαριασμό συμψηφισμού ή εισπρακτέου τόκου. Στην ουσία, παρακολουθείτε την υπόλοιπη επένδυση που εξακολουθείτε να έχετε στο δεσμό.

Έκπτωση ή Premium

Μια έκπτωση ομολόγων δημιουργείται όταν πληρώνετε λιγότερα για την ομολογία από την ονομαστική αξία. Αν και οι τόκοι που κερδίζονται βασίζονται στην ονομαστική αξία του ομολόγου, η επένδυσή σας είναι μικρότερη. Για να αποσβέσετε μια έκπτωση, διαιρέστε το ποσό της έκπτωσης με τον αριθμό των πληρωμών τόκων που έχουν προγραμματιστεί κατά τη διάρκεια της ζωής του ομολόγου. Μπορείτε να χειριστείτε την απόσβεση ενός ασφαλίστρου με τον ίδιο τρόπο, αλλά μια πριμοδότηση είναι η διαφορά μεταξύ της ονομαστικής αξίας και της τιμής πάνω από το ασφάλιστρο που πληρώνετε για το ομόλογο.

Αγορά ομολόγων

Όταν πωλούνται ομόλογα, θα πρέπει να υπολογίσετε τη βάση κόστους στην επένδυση, η οποία είναι η ονομαστική αξία που αντισταθμίζεται από την εναπομένουσα έκπτωση ή το υπόλοιπο ασφαλίστρων. Η αποσβεσθείσα έκπτωση ή πριμοδότηση προσαρμόζει το λογαριασμό εισπρακτέου τόκου ώστε να αντικατοπτρίζει τους τρέχοντες τόκους που κερδίζονται μείον τις πληρωμές που εισπράχθηκαν στο ομολογιακό δάνειο Η διαφορά μεταξύ της βάσης κόστους και της τιμής που λαμβάνετε από την πώληση του ομολόγου που προστίθεται στον εισπρακτέο τόκο - μείον τις πληρωμές που εισπράχθηκαν - σας δίνει την απόδοση ή την ζημία που προέκυψε από την επένδυση.